Munich/Frankfurt, 12./13. March 2000
Infineon Technologies: Stock exchange course
Placement price amounts to 35 euro
Emission 33fach oversubscribes
Fair and transparent dispatching for private investors by lot procedures
World-wide participation of the staff of 80 per cent
The placement price for the Infineon share amounts to 35 euro. This in the Bookbuilding procedure determined price is thereby because of the upper End of the price margin, which had amounted to between 29 euro and 35 euro. The emission volume amounts after practice of the multi-dispatching option to 6,07 billion euro during a market capitalization of the entire enterprise of approximately 22 billion euro. The Infineon IPO is world-wide thereby the largest listing of an High Tech enterprise and the second largest new mission in Germany. Altogether German and international investors have 5.7 billion shares in the volume of 200 billion. Euro inquired. This corresponds to a 33fachen oversubscription.
Dr. Ulrich Schumacher, chairman of the board of Infineon, explained: " overwhelming large demand brought confidence of the investors we see us by those as obligation. We will do everything to become fair this confidence. "
The consortium leaders decided for the lot procedure, in order to arrange the dispatching of the shares for the private investors as fair as possible. During such a high oversubscription only one lot procedure in connection with certain dispatching ratios offers economically meaningful sizes for investors and emitter. About each sixth prospective customer receives a dispatching. Drawing jobs from the early order phase are considered predominantly. The drawn lots drawing jobs could not be fulfilled in full height.
In the sense of a dispatching fair for the investor order classes were formed, for which certain contingents at shares are designated. Within these order classes the shares are assigned in the same lot procedure. All banks, which were responsible for the German private investor market, were obligated on this dispatching mechanism. The class sizes and drawn lots dispatchings for early draughtsmen are in the following outline:
Order class Drawn lots dispatching
50 - 249 shares 40 shares
250 - 499 shares 70 shares
500 - 999 shares 125 shares
1000 and more shares 250 shares
Investors, who had drawn and were drawn lots at flow of the early order phase, keep 35 shares assigned.
Of world-wide over 26.000 coworkers authorized to sign approx. 80 per cent in the holding of shares by employees program participated. Went to approximately 6 per cent of the emission volume thereby to the coworkers from Infineon.
This holding of shares by employees program addresses itself in accordance with the international operational readiness level of Infineon to coworkers in 15 countries and is unique in this form for a German enterprise.
" this high world-wide participation of our coworkers reflects a strong identification with our still recent and independent enterprise and underlines our international adjustment, " described Schumacher.
However the drawing jobs entered by private investors in Germany exceed the volume of the entire transaction by the eightfold. Altogether they platziert approximately 5.2 million drawing jobs with a volume of 50 billion euro. Private investors in Germany, who had drawn Infineon shares until including 1 March with one of the consortium banks, pay Infineon shares for 34 euro. Private investors in the USA drew billion euro shares for further 4.
Institutional investors showed likewise large interest in the shares of the semiconductor manufacturer and shares in the volume of approximately 145 billion euro inquired.
On Monday, the trade with Infineon shares in the official trade at the Frankfurt stock exchange and at the New York stick Exchange begins 13 March. During the dreiwoechigen Bookbuilding procedure, which ended on Friday, approximately 174 million shares were offered, by those about 40 per cent with private investors in Germany and the USA and 60 per cent with institutional investors to be world-wide platziert. Thus private investors were considered during the dispatching superproportionally to their demand.
After the stock exchange course and the strategic participation of the Intel corporation as well as after practice of the Greenshoes approximately 29 per cent of the shares in the strewing possession will be. The remaining shares are held further by Siemens.
München/Frankfurt, den 12./13. März 2000
Infineon Technologies: Börsengang
Platzierungspreis beträgt 35 Euro
Emission 33fach überzeichnet
Faire und transparente Zuteilung für Privatanleger per Losverfahren
Weltweite Beteiligung der Belegschaft von 80 Prozent
Der Platzierungspreis für die Infineon-Aktie beträgt 35 Euro. Dieser im Bookbuilding-Verfahren ermittelte Preis liegt damit am oberen Ende der Preisspanne, die zwischen 29 Euro und 35 Euro betragen hatte. Das Emissionsvolumen beläuft sich nach Ausübung der Mehrzuteilungsoption auf 6,07 Mrd. Euro bei einer Marktkapitalisierung des gesamten Unternehmens von rund 22 Mrd. Euro. Das Infineon-IPO ist damit die größte Börseneinführung eines High-Tech-Unternehmens weltweit und die zweitgrößte Neuemission in Deutschland. Insgesamt haben deutsche und internationale Investoren 5,7 Mrd. Aktien im Volumen von 200 Mrd. Euro nachgefragt. Dies entspricht einer 33fachen Überzeichnung.
Dr. Ulrich Schumacher, Vorstandsvorsitzender von Infineon, erklärte: „Das uns durch die überwältigend große Nachfrage entgegengebrachte Vertrauen der Anleger sehen wir als Verpflichtung. Wir werden alles tun, diesem Vertrauen gerecht zu werden.“
Die Konsortialführer haben sich für das Losverfahren entschieden, um die Zuteilung der Aktien für die Privatanleger so fair wie möglich zu gestalten. Bei einer derart hohen Überzeichnung bietet nur ein Losverfahren in Verbindung mit bestimmten Zuteilungsquoten wirtschaftlich sinnvolle Größen für Anleger und Emittent. Circa jeder sechste Interessent erhält eine Zuteilung. Dabei werden überwiegend Zeichnungsaufträge aus der Frühorderphase berücksichtigt. Die ausgelosten Zeichnungsaufträge konnten nicht in voller Höhe erfüllt werden.
Im Sinne einer für den Anleger fairen Zuteilung wurden Orderklassen gebildet, für die bestimmte Kontingente an Aktien vorgesehen werden. Innerhalb dieser Orderklassen werden die Aktien nach demselben Losverfahren zugeteilt. Sämtliche Banken, die für den deutschen Privatanlegermarkt zuständig waren, wurden auf diesen Zuteilungsmechanismus verpflichtet. Die Klassengrößen und ausgelosten Zuteilungen für Frühzeichner finden sich in der folgenden Übersicht:
Orderklasse Ausgeloste Zuteilung
50 - 249 Aktien 40 Aktien
250 - 499 Aktien 70 Aktien
500 - 999 Aktien 125 Aktien
1000 und mehr Aktien 250 Aktien
Anleger, die nach Ablauf der Frühorderphase gezeichnet hatten und ausgelost wurden, erhalten 35 Aktien zugeteilt.
Von den weltweit über 26.000 zeichnungsberechtigten Mitarbeitern haben ca. 80 Prozent an dem Mitarbeiterbeteiligungsprogramm teilgenommen. Rund 6 Prozent des Emissionsvolumens gingen damit an die Mitarbeiter von Infineon.
Dieses Mitarbeiterbeteiligungsprogramm richtet sich gemäß der internationalen Präsenz von Infineon an Mitarbeiter in 15 Ländern und ist in dieser Form einmalig für ein deutsches Unternehmen.
„Diese hohe weltweite Beteiligung unserer Mitarbeiter spiegelt eine starke Identifikation mit unserem noch jungen und eigenständigen Unternehmen wider und unterstreicht unsere internationale Ausrichtung," erläuterte Schumacher.
Allein die von Privatanlegern in Deutschland eingegangenen Zeichnungsaufträge überschreiten das Volumen der gesamten Transaktion um das achtfache. Insgesamt haben sie rund 5,2 Mio. Zeichnungsaufträge mit einem Volumen von 50 Mrd. Euro platziert. Privatanleger in Deutschland, die bis einschließlich 1. März bei einer der Konsortialbanken Infineon-Aktien gezeichnet hatten, zahlen für eine Infineon-Aktien 34 Euro. Privatanleger in den USA haben für weitere 4 Mrd. Euro Aktien gezeichnet.
Institutionelle Anleger zeigten ebenfalls großes Interesse an den Aktien des Halbleiterherstellers und haben Aktien im Volumen von rund 145 Mrd. Euro nachgefragt.
Am Montag, den 13. März, beginnt der Handel mit Infineon-Aktien im Amtlichen Handel an der Frankfurter Wertpapierbörse und an der New York Stock Exchange. Während des dreiwöchigen Bookbuilding-Verfahrens, das am Freitag endete, wurden rund 174 Mio. Aktien angeboten, von denen circa 40 Prozent bei Privatanlegern in Deutschland und den USA und 60 Prozent bei institutionellen Investoren weltweit platziert werden. Damit wurden Privatanleger bei der Zuteilung überproportional zu ihrer Nachfrage berücksichtigt.
Nach dem Börsengang und der strategischen Beteiligung der Intel Corporation sowie nach Ausübung des Greenshoes werden sich rund 29 Prozent der Aktien im Streubesitz befinden. Die restlichen Aktien werden weiterhin von Siemens gehalten.
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